O brasileiro costuma ser atraído por tudo aquilo que promete melhorar sua vida e ganhar dinheiro com pouco esforço. Desde fórmulas mágicas para emagrecer até mesmo apostas infalíveis para ganhar dinheiro de forma rápida e fácil.
Espero que você seja alguém atencioso e inteligente o suficiente para não cair nesse tipo de promessa de ganhos fáceis, porque, no fundo, sabemos que elas não existem. Na maioria das vezes, são apenas armadilhas ou enganações.
O mercado financeiro não poderia ficar de fora dessa brincadeira e também está cheio de promessas de ganhos rápidos, fáceis e previsíveis, especialmente através do trading e suas modalidades, como o famoso day trade.
Todos os dias, as minhas redes sociais são bombardeadas por propagandas divulgando cursos de day trade e estratégias infalíveis para ganhar dinheiro no mercado utilizando análise técnica. Infelizmente, devido à falta de conhecimento sobre o assunto, muitas pessoas confiam nessas promessas e acabam perdendo muito dinheiro. (Veja aqui os conceitos básicos de finanças pessoais).
Por isso, o objetivo deste artigo é desmistificar essas promessas e explicar, de forma clara, a diferença entre trading e investimentos.
Além disso, vamos abordar como funcionam a análise técnica e a análise fundamentalista, ajudando você a entender melhor o mercado financeiro e, assim, tomar melhores decisões de investimento.
O que é o Trading?
A palavra “trading”, em inglês, significa o ato de comprar e vender coisas. No mercado financeiro, aplica-se a mesma lógica, mas você está comprando e vendendo ativos, como ações, commodities, moedas e outros instrumentos que são negociados em bolsa.
O objetivo é comprar ativos por um preço mais baixo e vendê-los por um preço mais alto, lucrando a diferença.
As pessoas que fazem muitos trades (principalmente os day traders) utilizam a análise técnica para encontrar oportunidades no mercado.
O que é a Análise Técnica?
Você provavelmente já viu um gráfico de preço de ações alguma vez. Abaixo, temos o candlestick, ou “gráfico de velas”.
Cada vela representa a variação do preço de uma ação em determinado período de tempo, normalmente um dia. Basicamente, quando a vela está verde significa que o preço está subindo porque há mais pessoas comprando do que vendendo. Quando a vela está vermelha, significa que o preço está caindo porque há mais pessoas vendendo do que comprando.
Apesar de ser um pouco mais complexo que isso, os adeptos da análise técnica utilizam estatísticas como o volume de negociações, médias históricas e volatilidade para tentar prever as variações de preço das ações.
Essa abordagem se baseia na crença de que padrões históricos de variações de preços tendem a se repetir.
Outro conceito essencial para quem utiliza a análise técnica é o uso de stop loss e stop gain, ferramentas que ajudam a limitar perdas ou garantir ganhos em operações.
- Stop loss: É uma ordem programada para vender uma ação automaticamente caso ela atinja um preço predeterminado abaixo do valor atual. O objetivo é evitar perdas excessivas, protegendo o capital do investidor.
- Stop gain: Funciona de forma semelhante, mas para o lado dos lucros. É uma ordem de venda que se ativa quando a ação atinge um preço-alvo previamente definido, permitindo que o investidor realize os ganhos antes que o mercado mude de direção.
É comum que os adeptos da análise técnica utilizem “formas” e “imagens” nos gráficos para avaliar os momentos de compra e venda das ações, como por exemplo os gráficos abaixo.
Os Diferentes tipos de Trading
- Day Trading: Envolve comprar e vender ações dentro do mesmo dia para lucrar em cima de pequenas variações de preço.
- Swing Trading: Envolve segurar as ações por alguns dias ou semanas para lucrar com possíveis variações de preço.
- Position Trading: Uma estratégia com um prazo um pouco mais longo onde os traders seguram as ações por alguns meses para capturar tendências de preços de longo prazo.
Você pode fazer trading com diversos ativos, como ações, moedas (também chamado de Forex, que envolve a compra e venda de moedas estrangeiras), commodities, derivativos e criptomoedas.
Como muitos traders utilizam alavancagem para potencializar seus retornos e atuam em mercados voláteis, pode-se afirmar que os diferentes tipos de trading envolvem altos riscos, exigem monitoramento constante e demandam decisões rápidas.
O que é um Investimento?
Enquanto o trading se concentra em obter ganhos no curto prazo, o ato de investir é focado na construção de riqueza no longo prazo. A palavra “investimento” significa comprar ativos que tendem a se valorizar e gerar renda para você com o tempo.
No mercado de ações, isso significa comprar ações e mantê-las por um período de tempo mais longo, como anos ou até décadas. Investidores procuram empresas com fundamentos sólidos e valiosos, acreditando que seu valor aumentará com o tempo.
Adicionalmente, algumas empresas também pagam dividendos, o que significa que elas distribuem uma parte de seus lucros para os investidores de forma regular. Diferentemente do trading, o investimento se baseia na análise fundamentalista em vez da análise técnica.
O que é Análise Fundamentalista?
A análise fundamentalista é utilizada para avaliar a saúde financeira e a performance de uma empresa.
Para isso, é necessário analisar os demonstrativos financeiros da empresa como o balanço patrimonial, o demonstrativo de resultados e o demonstrativo de fluxo de caixa.
Os investidores olham algumas métricas como a receita, a margem de lucro, retorno sobre o patrimônio líquido, alavancagem e outras medidas.
Ao fazer isso, é possível descobrir se a empresa está crescendo, se é lucrativa e se vale a pena investir nela. Isso é muito importante, pois ninguém quer investir em uma empresa que está falindo, que só tem prejuízos ou que não possui um modelo de negócio sustentável.
Diferentemente da análise técnica, que busca prever movimentos de curto prazo no preço das ações, a análise fundamentalista não leva em consideração essas variações momentâneas. O foco está nos fundamentos da empresa: se ela é lucrativa, está crescendo e apresenta boas perspectivas futuras, as flutuações de curto prazo no preço de suas ações tornam-se irrelevantes. O objetivo é identificar empresas com sólido potencial de valorização no longo prazo, independentemente das oscilações do mercado no dia a dia.
Por que mais Pessoas não Investem?
Falando assim, pode parecer que encontrar boas empresas com sólidos fundamentos e perspectivas futuras seja algo fácil. Mas, se é tão simples assim, por que mais pessoas não investem?
A verdade é que investir exige tempo, paciência e disciplina. Mesmo os melhores investidores, como Warren Buffett, levaram décadas para construir seu patrimônio. Buffett começou a investir aos 11 anos, tornou-se milionário aos 32 e bilionário aos 56. Parece muito tempo, não é mesmo?
E esse é justamente o motivo pelo qual a maioria das pessoas não está disposta a investir pensando no longo prazo. O efeito dos juros compostos demanda tempo para se tornar perceptível. Como o próprio Buffett já disse: “Ninguém quer ficar rico devagar.” Essa mentalidade imediatista afasta muitos do caminho consistente e recompensador dos investimentos de longo prazo.
O Problema do Trading e do Day Trade
Como vimos, investir de forma consciente consiste em compreender os fundamentos de uma empresa: analisar seu modelo de negócio, sua lucratividade, sua área de atuação e se trata de um negócio sustentável no longo prazo.
Você já deve ter percebido que nada disso pode ser encontrado em um gráfico que mostra apenas as variações de preço de uma ação, mesmo que existam diversos modelos matemáticos e estatísticos por trás dele.
Na minha opinião, todas as formas de análise técnica são uma enganação. Não é possível adivinhar o futuro, nem saber qual será o preço de uma ação amanhã ou qual será o melhor momento para compra e venda.
Basear seus investimentos na análise técnica é o mesmo que usar o horóscopo para tentar prever o futuro. Sabemos que isso não passa de uma perda de tempo.
Por que tantas Pessoas Fazem Day Trade?
Sabendo que o day trade e outras estratégias baseadas em análise técnica são ineficazes a longo prazo, por que tantas pessoas continuam insistindo nessa modalidade?
Primeiro, porque bancos e corretoras incentivam essa prática. Lembre-se de que as corretoras lucram com taxas de corretagem. Quanto mais operações você realiza no mercado, maiores são os lucros para elas.
Essas instituições sabem que a análise técnica e o day trade não funcionam, mas promovem essas estratégias para incentivar o giro da carteira e aumentar seus próprios lucros.
Segundo, porque muitas pessoas, sem educação financeira ou conhecimento sobre o funcionamento do mercado, são atraídas pelas promessas de ganhos elevados no curto prazo.
Esse cenário cria o ambiente propício para golpistas e oportunistas, que oferecem cursos e “fórmulas mágicas” de sucesso no day trade, explorando o desconhecimento e a ganância de iniciantes. No final, essas pessoas acabam perdendo dinheiro, enquanto os vendedores de ilusões faturam com suas promessas enganosas.
A falta de informação e a busca por resultados imediatos acabam sendo os principais fatores que levam tantas pessoas a insistirem no day trade, mesmo quando as chances de sucesso são tão baixas.
Considerações sobre os Traders
É importante mencionar que a denominação de “trader” no mercado financeiro abrange tanto aqueles que negociam ativos e derivativos para fazer hedge financeiro, quanto aqueles que especulam para lucrar no curto prazo.
Embora ambos participem do mercado comprando e vendendo ativos, suas motivações são distintas.
Os traders que realizam hedge têm como objetivo principal proteger-se contra riscos financeiros associados às variações nos preços de ativos, como moedas, commodities ou taxas de juros.
O hedge é uma estratégia de proteção utilizada por empresas, exportadores, importadores ou investidores que desejam evitar perdas devido à volatilidade dos mercados.
Por outro lado, os traders especulativos buscam exclusivamente obter lucros financeiros com as oscilações dos preços no mercado, sem a intenção de proteger ativos ou operações reais.
Apesar de alguns desses traders institucionais estejam “especulando”, eles não utilizam análise técnica, mas se baseiam em projeções de mercado e análise fundamentalista para encontrar ativos mal precificados e expectativas futuras para tomarem suas decisões.
Por exemplo, imagine que uma guerra tenha começado em um grande país produtor de trigo; consequentemente, a oferta de trigo no mercado tende a cair e o valor da commodity tende a subir. O trader, olhando esse cenário, compra trigo para lucrar no curto prazo.
Perceba como isso é diferente de se basear nas oscilações de um gráfico.
Lembre-se de que, no mercado financeiro, ninguém leva análise técnica a sério.
Conclusão
As pessoas frequentemente confundem investimento com trading e suas variáveis (especialmente o day trade), utilizando os termos como se fossem sinônimos. Isso é compreensível, já que ambos compartilham algumas semelhanças, como a necessidade de abrir contas, depositar dinheiro e negociar ativos.
No entanto, há diferenças significativas entre os dois. Os investidores geralmente têm um horizonte de longo prazo e utilizam a análise fundamentalista para identificar as melhores empresas e oportunidades de mercado.
Por outro lado, os traders atuam no mercado com objetivos específicos, como proteger as finanças de empresas (hedge) ou especular. Independentemente de qual seja o seu objetivo no mercado, recomendo que você fique longe e não perca seu tempo com análise técnica. As chances de você acabar sendo enganado ou perder dinheiro são altas.
Seja você investidor ou trader, é fundamental estar consciente tanto dos potenciais ganhos quanto dos riscos envolvidos.